Usando paridade de taxa de juros para negociar Forex.
Paridade da taxa de juros refere-se à equação fundamental que rege a relação entre taxas de juros e taxas de câmbio. A premissa básica da paridade das taxas de juros é que os retornos cobertos do investimento em diferentes moedas devem ser iguais, independentemente do nível de suas taxas de juros.
1. Paridade de taxa de juros coberta.
Continue lendo para saber o que determina a paridade da taxa de juros e como usá-lo para trocar o mercado cambial.
Cálculo de taxas de adiantamento.
Considere as taxas dos EUA e do Canadá como uma ilustração. Suponha que a taxa spot para o dólar canadense seja atualmente de 1 USD = 1.0650 CAD (ignorando os spreads de oferta e aposta no momento). As taxas de juros de um ano (preço da curva de rendimento de cupom zero) estão em 3,15% para o dólar americano e 3,64% para o dólar canadense. Usando a fórmula acima, a taxa de adiantamento de um ano é calculada da seguinte maneira:
A diferença entre taxa de adiantamento e taxa de local é conhecida como pontos de troca. No exemplo acima, os pontos de troca somam 50. Se esta diferença (taxa de adiantamento - taxa de local) for positiva, é conhecida como prêmio de frente; uma diferença negativa é denominada desconto para a frente.
Uma moeda com taxas de juros mais baixas negociará a um prêmio a termo em relação a uma moeda com uma taxa de juros mais elevada. No exemplo mostrado acima, o dólar dos EUA se troca com um prêmio a prazo frente ao dólar canadense; Por outro lado, o dólar canadense se troca com um desconto para a frente em relação ao dólar dos EUA.
As taxas de encaminhamento podem ser usadas para prever taxas de juros futuras ou taxas de juros? Em ambos os aspectos, a resposta é não. Uma série de estudos confirmaram que as taxas de juros são notoriamente precárias preditores de taxas futuras do local. Dado que as taxas a prazo são meramente taxas de câmbio ajustadas para diferenciais de taxa de juros, elas também têm pouco poder de previsão em termos de previsão de taxas de juros futuras.
Paridade de taxa de juros coberta.
De acordo com a taxa de taxa de juros coberta, as taxas de câmbio a prazo devem incorporar a diferença nas taxas de juros entre dois países; Caso contrário, uma oportunidade de arbitragem existiria. Em outras palavras, não há vantagem de taxa de juros se um investidor emprestar uma moeda de taxa de juros baixa para investir em uma moeda que ofereça uma taxa de juros mais elevada. Normalmente, o investidor seguiria as seguintes etapas:
1. Pedir um montante em uma moeda com uma taxa de juros mais baixa.
2. Converta o montante emprestado em uma moeda com uma taxa de juros mais elevada.
3. Investir o produto em um instrumento com juros nesta moeda (taxa de juros mais elevada).
4. Simultaneamente, risco de câmbio de hedge, comprando um contrato a prazo para converter o produto do investimento na primeira moeda (taxa de juros mais baixas).
Os retornos neste caso seriam os mesmos que os obtidos de investir em instrumentos com juros na moeda de taxa de juros mais baixa. Sob a condição de paridade da taxa de juros coberta, o custo do risco de câmbio de cobertura negará os retornos mais elevados que poderiam resultar do investimento em uma moeda que ofereça uma taxa de juros mais elevada.
Arbitragem de taxa de juros coberta.
Empresta a moeda A em 3%. Converte o montante emprestado na moeda B na taxa local. Investe esses recursos em um depósito denominado em Moeda B e pagando 5% ao ano.
O investidor pode usar a taxa a prazo de um ano para eliminar o risco de câmbio implícito nesta transação, que surge porque o investidor agora está segurando a moeda B, mas tem que reembolsar os fundos emprestados na Moeda A. De acordo com a paridade da taxa de juros coberta, - a taxa de adiantamento anterior deve ser aproximadamente igual a 1,0194 (ou seja, Moeda A = 1,0194 Moeda B), de acordo com a fórmula discutida acima.
E se a taxa de adiantamento de um ano também for de paridade (ou seja, Moeda A = Moeda B)? Neste caso, o investidor no cenário acima poderia obter lucros sem risco de 2%. Veja como funcionaria. Assuma o investidor:
Empresta 100.000 de Moeda A em 3% por um período de um ano. Imediatamente converte os rendimentos emprestados para a moeda B na taxa local. Coloca o valor total em um depósito de um ano em 5%. Simultaneamente, conclui um contrato a prazo de um ano para a compra de 103.000 Moeda A.
Após um ano, o investidor recebe 105.000 de Moeda B, dos quais 103.000 são usados para comprar a Moeda A sob o contrato a prazo e reembolsar o montante emprestado, deixando o investidor para pagar o saldo - 2.000 da Moeda B. Esta operação é conhecida como coberta arbitragem de taxa de juros.
As forças de mercado garantem que as taxas de câmbio a termo se baseiam no diferencial de taxa de juros entre duas moedas, caso contrário, os arbitragistas participariam para tirar proveito da oportunidade de lucros de arbitragem. No exemplo acima, a taxa de avanço de um ano seria necessariamente próxima de 1.0194.
Na realidade, no entanto, é uma história diferente. Desde a introdução das taxas de câmbio flutuantes no início da década de 1970, as moedas de países com altas taxas de juros tendem a apreciar, ao invés de se depreciar, como afirma a equação UIP. Este conhecido enigma, também chamado de "quebra-cabeça premium", tem sido objeto de vários trabalhos de pesquisa acadêmica.
A anomalia pode ser explicada em parte pelo "carry trade", pelo qual os especuladores emprestam em moedas de baixo interesse, como o iene japonês, vendem o montante emprestado e investem o produto em moedas e instrumentos de maior rendimento. O iene japonês era um alvo favorito para esta atividade até meados de 2007, com um valor estimado de US $ 1 trilhão, amarrado no iene, durante o ano.
A venda implacável da moeda emprestada tem o efeito de enfraquecê-la nos mercados cambiais. Desde o início de 2005 até meados de 2007, o iene japonês depreciou quase 21% em relação ao dólar americano. A taxa alvo do Banco do Japão durante esse período variou de 0 a 0,50%; Se a teoria da UIP tivesse mantido, o iene deveria ter se valorizado em relação ao dólar americano com base nas menores taxas de juros do Japão.
Em relação aos ciclos de longo prazo, o dólar canadense depreciou-se em relação ao dólar norte-americano de 1980 a 1985. Reconheceu-se em relação ao dólar dos EUA de 1986 a 1991 e iniciou um longo slide em 1992, culminando em sua baixa recorde de janeiro de 2002. A partir desse baixo, apreciou-se constantemente contra o dólar americano nos próximos cinco anos e meio.
Por uma questão de simplicidade, usamos taxas preferenciais (as taxas cobradas pelos bancos comerciais aos seus melhores clientes) para testar a condição UIP entre o dólar americano eo dólar canadense de 1988 a 2008.
Com base em taxas iniciais, a UIP realizada durante alguns pontos desse período, mas não foi realizada em outros, como mostrado nos seguintes exemplos:
A taxa preferencial canadense foi maior do que a taxa preferencial dos EUA de setembro de 1988 a março de 1993. Durante a maior parte desse período, o dólar canadense se valorizou em relação a sua contraparte dos EUA, o que é contrário ao relacionamento UIP. A taxa preferencial canadense foi menor do que a taxa preferencial dos EUA durante a maior parte do tempo desde meados de 1995 até o início de 2002. Como resultado, o dólar canadense negociou em um prêmio para o dólar norte-americano durante grande parte desse período. No entanto, o dólar canadense depreciou 15% em relação ao dólar dos EUA, o que implica que a UIP não ocupou durante esse período também.
As taxas de adiantamento podem ser muito úteis como uma ferramenta para cobertura do risco cambial. A ressalva é que um contrato a termo é altamente inflexível, porque é um contrato vinculativo que o comprador e o vendedor são obrigados a executar à taxa acordada.
Como calcular uma taxa de câmbio.
Uma taxa de câmbio é o quanto custa trocar uma moeda por outra. As taxas de câmbio flutuam constantemente ao longo da semana, pois as moedas são negociadas ativamente. Isso empurra o preço para cima e para baixo, semelhante a outros ativos, como ouro ou ações. O preço de mercado de uma moeda - quantos dólares americanos é necessário para comprar um dólar canadense por exemplo - é diferente da taxa que você receberá do seu banco quando você trocar moeda. Veja como as taxas de câmbio funcionam, e como descobrir se você está recebendo um bom negócio. (Para o investidor mais avançado, você pode querer verificar a Câmbio: Taxa flutuante versus taxa fixa ou quais os indicadores econômicos mais usados na previsão de uma taxa de câmbio?
Encontrando taxas de câmbio do mercado.
Comerciantes e instituições compram e vendem moedas 24 horas por dia durante a semana. Para que ocorra uma troca, uma moeda deve ser trocada por outra. Para comprar Libras britânicas (GBP), outra moeda deve ser usada para comprá-la. Seja qual for a moeda utilizada, será criado um par de moedas. Se dólares americanos (USD) forem usados para comprar GBP, a taxa de câmbio é para o par GBP / USD. As taxas em vigor para várias moedas principais estão disponíveis na página Investopedia Forex.
Lendo uma Taxa de Câmbio.
Se a taxa de câmbio USD / CAD for 1.0950, isso significa que custa 1.0950 dólares canadenses por 1 dólar americano. A primeira moeda indicada (USD) sempre representa uma unidade dessa moeda; a taxa de câmbio mostra o quanto da segunda moeda (CAD) é necessária para comprar essa unidade da primeira (USD).
Esta taxa diz-lhe quanto custa comprar um dólar americano usando dólares canadenses. Para descobrir quanto custa comprar um dólar canadense usando dólares americanos use a seguinte fórmula: 1 / taxa de câmbio.
Neste caso, 1 / 1.0950 = 0.9132. Custa US $ 0,9132 para comprar um dólar canadense. Este preço seria refletido pelo par CAD / USD; notar que a posição das moedas mudou.
Yahoo! Finanças oferece taxas de mercado ao vivo para todos os pares de moedas. Se estiver procurando por uma moeda muito obscura, clique no botão "Adicionar moeda" e digite as duas moedas usadas para obter uma taxa de câmbio. Encontre gráficos, com taxas de mercado ao vivo, para a maioria dos pares de moedas em FreeStockCharts.
Spreads de conversão.
Quando você vai ao banco para converter moedas, você provavelmente não obterá o preço de mercado que os comerciantes obtêm. O banco ou casa de câmbio marcará o preço para que eles obtenham lucro, assim como os cartões de crédito e prestadores de serviços de pagamento, como o PayPal, quando ocorrer uma conversão de moeda.
Se o preço USD / CAD for de 1.0950, o mercado diz que custa 1.0950 dólares canadenses para comprar 1 dólar americano. No entanto, no banco, pode custar 1,12 dólares canadenses. A diferença entre a taxa de câmbio do mercado e a taxa de câmbio que eles cobram são seus lucros. Para calcular a discrepância percentual, tome a diferença entre as duas taxas de câmbio e divida-a pela taxa de câmbio do mercado: 1.12 - 1.0950 = 0.025 / 1.0950 = 0.023. Multiplique por 100 para obter a porcentagem de marcação: 0,023 x 100 = 2,23%.
Uma marcação também estará presente se converter dólares americanos em dólares canadenses. Se a taxa de câmbio CAD / USD for 0.9132 (veja a seção acima), o banco poderá cobrar 0,9382. Eles estão cobrando mais dólares americanos do que a taxa do mercado. 0,9382 - 0,9132 = 0,025 / 0,9132 = 0,027 x 100 = 2,7% de marcação.
Bancos e câmbios compensam-se por este serviço. O banco dá dinheiro, enquanto os comerciantes no mercado não lidam em dinheiro. Para obter dinheiro, as taxas de transmissão e as taxas de processamento ou de retirada seriam aplicadas a uma conta forex caso o investidor necessite o dinheiro fisicamente. Para a maioria das pessoas que procuram conversão de moeda, obter dinheiro instantaneamente e sem taxas, mas pagar uma marcação, é um compromisso que vale a pena.
Compre por uma taxa de câmbio mais próxima da taxa de câmbio do mercado; pode economizar dinheiro. Alguns bancos têm alianças de rede ATM em todo o mundo, oferecendo aos clientes uma taxa de câmbio mais favorável quando retiram fundos de bancos aliados.
Calcule seus Requisitos.
Precisa de uma moeda estrangeira? Use taxas de câmbio para determinar a quantidade de moeda estrangeira que deseja, e quanto de sua moeda local você precisará comprá-la.
Se estiver indo para a Europa, você precisará de euros (EUR) e precisará verificar a taxa de câmbio EUR / USD no seu banco. A taxa de mercado pode ser 1,3330, mas uma troca pode cobrar 1,35 ou mais.
Suponha que tenha US $ 1000 USD para comprar Euros com. Divida $ 1000 por 1.3330 para obter 740.74 euros. Isso é a quantidade de Euros que você obtém por seus US $ 1000. Como os Euros são mais caros, sabemos que temos que dividir, de modo que acabamos com menos unidades de EUR do que unidades de USD.
Agora suponha que você quer 1500 euros, e quer saber o que custa em USD. Multiplique 1500 por 1,35 para obter 2025 USD. Uma vez que sabemos que os euros são mais caros, um euro custará mais de um dólar dos EUA, é por isso que multiplicamos neste caso.
The Bottom Line.
As taxas de câmbio sempre se aplicam ao custo de uma moeda em relação a outra. A ordem em que o par está listado (USD / CAD versus CAD / USD) é importante. Lembre-se que a primeira moeda é sempre igual a uma unidade e a segunda moeda é a quantidade dessa segunda moeda necessária para comprar uma unidade da primeira moeda. A partir daí, você pode calcular seus requisitos de conversão. Os bancos marcarão o preço das moedas para compensar o serviço. Fazer compras pode poupar algum dinheiro, já que algumas empresas terão uma marca menor, em relação à taxa de câmbio do mercado, do que outras.
Calculadora de moeda.
Com taxa de câmbio ao vivo.
Taxa de câmbio personalizada.
Tabela de Taxas de Câmbio do Mercado.
FOREX & mdash; O mercado de câmbio (FOREX) é um mercado global descentralizado ou de balcão para negociação de moedas e é o maior mercado do mundo (seguido pelo mercado de crédito). Este mercado é uma necessidade porque uma unidade de moeda raramente é igual a outra unidade de outra moeda. O FOREX é capaz de facilitar o recebimento ou o pagamento de unidades de moedas de igual valor.
Preço de oferta e preço; o preço que um comprador está disposto a pagar por uma unidade de moeda.
Ask Price & mdash; O preço que um vendedor está disposto a aceitar por uma unidade de moeda.
Bid-Ask Spread & mdash; A diferença entre o preço da oferta e do pedido. Teoricamente, os compradores querem os mais pequenos spreads possíveis, enquanto os vendedores querem os spreads mais elevados. As trocas de câmbio do mundo real com corretores, bancos ou empresas não operam de acordo com taxas de mercado precisas. Como intermediários financeiros, a maioria estabelecerá taxas de câmbio próprias entre pares de moedas em spreads de oferta e solicitação que retornam uma porcentagem como lucro para fazer negócios. Alguns chamam esse lucro de uma taxa ou comissão.
Currency Pair & mdash; Uma cotação do valor relativo de uma unidade monetária contra outra unidade monetária. O inverso do par não é o mesmo, mas resulta em um par de moedas diferente. Muitas vezes, o primeiro é chamado de moeda base enquanto o segundo é chamado de moeda da cotação.
Principais moedas e moedas; refere-se a uma pequena lista das moedas mais negociadas, que geralmente permanecem igual ano-a-ano. Mais recentemente, isso inclui o dólar americano (USD), o Euro (EUR), o iene japonês (JPY), a libra esterlina (GBP), o dólar australiano (AUD), o dólar canadense (CAD) eo franco suíço (CHF). O USD em um par de moedas com qualquer um dos outros é conhecido como um par de moedas principais.
Quais são as taxas de câmbio?
Cerca de cinquenta anos atrás, a maioria das moedas do mundo deixou de ter algum apoio para sustentar seu valor. Ao mesmo tempo, muitas moedas eram apoiadas por prata, ouro ou outros meios; os governos que emitiram papel moeda fizeram isso, mantendo alguma forma de apoio para isso.
Isso não é mais o caso para a maioria das moedas. O valor de um dólar americano, um rublo, uma libra britânica, uma coroa sueca, um real brasileiro e a grande maioria (mas não todas) as moedas, é determinado pela negociação no mercado internacional de câmbio.
O mercado internacional de divisas (forex) opera de domingo à noite até a noite de sexta-feira sem parar. Ele troca volumes de centenas de trilhões de dólares em valor da maioria das moedas do mundo (uma exceção significativa é o RMB chinês, no entanto). À medida que os comerciantes trocam dólares por rublos ou francos suíços ou qualquer moeda que eles escolherem, eles determinam o valor dessas moedas.
Como resultado, a taxa de câmbio significa apenas isso: a taxa obtida para trocar uma moeda por outra. É por isso que a taxa é expressa em termos de pares de moedas e está escrita assim:
EUR / USD (euro / dólar dos EUA, ou quantos dólares americanos você obtém por um único euro).
No momento em que estamos escrevendo essas linhas, a taxa EUR / USD é 1.366. Isso significa que você terá que gastar $ 1.366 (provavelmente arredondado com uma pequena comissão para o corretor para pelo menos US $ 1,37) para comprar um único euro.
Se você estiver usando pesos mexicanos para comprar esse mesmo euro, você precisará de 17,70 em vez disso.
Essas taxas mudam o tempo todo, às vezes de um segundo para o outro, porque os comerciantes de forex trabalham em um mercado eletrônico global que funciona em alta velocidade.
A taxa de compra de moeda e a taxa de venda.
Quando você vai comprar uma moeda estrangeira, você verá dois preços listados: a taxa de compra e a taxa de venda (os profissionais chamam esse preço "lance" e "perguntar" pelo par de moedas).
Você está indo para o banco ou corretor de câmbio para comprar a moeda estrangeira, então você deve pagar o preço de venda (o preço "pedir") que é maior que o preço de compra. Como todos os comerciantes, os corretores vendem e compram barato.
Quando você retornar do seu destino, você terá uma moeda estrangeira restante para vender de volta ao banco ou ao corretor. Você vai vendê-lo à taxa de compra (preço de "oferta"), que sempre é exibido antes do preço de venda e que é sempre menor.
Como os comerciantes determinam as taxas de câmbio?
Não há regras que obrigam os comerciantes a negociar moedas de forma específica. Depende de eles. Qualquer pessoa pode se tornar um comerciante, apenas criando uma conta com corretor forex, e há milhões. Mas são os grandes bancos e corretoras, com a maior quantidade de dinheiro online, que têm maior influência sobre a forma como as taxas de câmbio são determinadas e essas casas seguem de acordo com algumas diretrizes básicas.
A moeda aumenta em valor quando a taxa de juros imposta pelo banco central que emite essa moeda aumenta. Isso é uma certeza, porque uma taxa de juros mais alta significa que os bancos devem pagar mais para obter a moeda e, portanto, tornam-se mais escassos. Os comerciantes reagem assim, elevando seu valor.
Os comerciantes também impulsionam o valor de uma moeda quando a economia por trás dela e ndash; geralmente o de um único país, mas em alguns casos mais do que um (o euro) & ndash; melhora ou cresce. Quando o governo faz o anúncio, por exemplo, de que o produto interno bruto no último trimestre subiu 3%, o valor da moeda do país geralmente melhora também no mercado cambial. Da mesma forma, notícias econômicas ruins pressionarão o valor da moeda de um país menor.
Se você está viajando para um país, é melhor olhar para a Internet e ver como a economia e a moeda estão fazendo antes de decidir trocar sua própria moeda pelo que você está indo. Descubra o que esperar: se esse país tiver uma moeda muito forte, você saberá que o poder de compra seu pode ser fraco no seu destino. Se a moeda é fraca, você pode planejar fazer algumas compras extras.
Muitas vezes, é melhor comprar a moeda do seu destino em um banco em casa antes de viajar. Muitas vezes, você pode comprar uma boa taxa de câmbio e, em seguida, pedir o dinheiro antecipadamente. Geralmente, chegar ao seu destino e ir a uma cabine de câmbio oferecer-lhe-á uma taxa de câmbio relativamente baixa.
A calculadora de moeda permite que você determine o quanto você receberá em moeda estrangeira em troca de você. Insira a taxa de câmbio e o valor que deseja trocar. Se você não conhece a taxa, use o link para procurar a taxa de câmbio.
Calculadora de juros.
Nossa calculadora de juros pode ajudar a determinar os pagamentos de juros e os saldos finais sobre os valores de principal fixos, mas também contribuições periódicas adicionais. Existem também fatores facultativos disponíveis para consideração, tais como impostos sobre juros e inflação. Para entender e comparar as diferentes maneiras pelas quais o interesse pode ser combinado, visite nossa Calculadora de juros compostos.
O interesse é a compensação paga pelo mutuário ao credor pelo uso de dinheiro como porcentagem, ou um montante. O conceito de interesse é a espinha dorsal da maioria dos instrumentos financeiros do mundo. Embora os juros sejam obtidos, é diferente do lucro em que é recebido por um credor em oposição ao proprietário de um ativo ou investimento, embora os juros possam fazer parte do lucro em um investimento.
Existem dois métodos distintos de acumulação de interesse, categorizados em interesse simples ou interesse composto.
Simples interesse.
O seguinte é um exemplo básico de como o interesse funciona. Derek gostaria de emprestar US $ 100 (geralmente chamado de principal) do banco por um ano. O banco quer 10% de participação nisso. Para calcular o interesse:
Este interesse é adicionado ao principal, e a soma torna-se o reembolso exigido da Derek para o banco.
Derek deve o banco $ 110 um ano depois, US $ 100 para o principal e US $ 10 como juros.
Vamos assumir que Derek queria emprestar US $ 100 por dois anos em vez de um, e o banco calcula os juros anualmente. Ele simplesmente seria cobrado a taxa de juros duas vezes, uma vez no final de cada ano.
$ 100 + $ 10 (ano 1) + $ 10 (ano 2) = $ 120.
Derek deve o banco $ 120 dois anos depois, US $ 100 para o principal e US $ 20 como juros.
A fórmula para calcular o interesse simples é:
interesse = (principal) & # 215; (taxa de interesse) & # 215; (prazo)
Quando freqüências mais complicadas de aplicação de interesse estão envolvidas, como mensal ou diariamente, use a fórmula:
interesse = (principal) & # 215; (taxa de interesse) & # 215; (termo) / (freqüência)
No entanto, o interesse simples é muito raramente usado no mundo real. Mesmo quando as pessoas usam a palavra "interesse" todos os dias, eles geralmente se referem ao interesse que os compostos.
Juros compostos.
O interesse crescente exige mais de um período, então voltemos ao exemplo de Derek emprestar US $ 100 do banco por dois anos a uma taxa de juros de 10%. Para o primeiro ano, calculamos o interesse como de costume.
Este interesse é adicionado ao principal, e a soma torna-se o reembolso exigido da Derek para o banco nesse momento.
No entanto, o ano termina, e em outro período vem. Para o interesse de composição, em vez do valor original, o principal + qualquer interesse acumulado desde então é usado. No caso de Derek:
A taxa de juros da Derek no final do ano 2 é de US $ 11. Isso é adicionado ao que é devido após o ano 1:
Quando o empréstimo termina, o banco cobra US $ 121 de Derek em vez de US $ 120 se fosse calculado usando juros simples. Isso ocorre porque também ganham juros sobre os juros.
O interesse mais frequente é agravado dentro de um período de tempo, quanto maior o interesse será obtido em um principal original. O seguinte é um gráfico da Wikipedia que mostra exatamente isso, um investimento de US $ 1.000 em várias frequências de composição que ganham 20% de participação.
Há pouca diferença durante o início entre todas as frequências, mas ao longo do tempo eles lentamente começam a divergir. Este é o poder do interesse composto de quem gosta de falar, ilustrado em um gráfico conciso. O composto contínuo sempre terá o maior retorno, devido ao uso do limite matemático da freqüência de composição que pode ocorrer dentro de um período de tempo especificado.
A Regra de 72.
Quem quiser estimar o interesse composto na cabeça pode achar a regra de 72 muito útil. Não para os cálculos exatos dados pelas calculadoras financeiras, mas para obter idéias para os números da bola. Ele afirma que, para encontrar o número de anos (n) necessários para duplicar uma certa quantia de dinheiro com qualquer taxa de juros, basta dividir 72 pela mesma taxa.
Exemplo: quanto tempo demoraria para dobrar US $ 1.000 com uma taxa de juros de 8%?
Serão necessários 9 anos para que os US $ 1.000 se tornem $ 2.000 com juros de 8%. Esta fórmula funciona melhor para taxas de juros entre 6 e 10%, mas também deve funcionar razoavelmente bem para qualquer coisa abaixo de 20%.
Fixed vs. Floating Interest Rate.
A taxa de juros de um empréstimo ou poupança pode ser "fixa" ou "flutuante". Os empréstimos ou economias de taxa flutuante são normalmente baseados em alguma taxa de referência, como a taxa de fundos da Reserva Federal dos Estados Unidos (Fed) ou a LIBOR (Taxa Aberta Interbancária de Londres). Normalmente, a taxa de empréstimo é um pouco maior e a taxa de poupança é um pouco menor do que a taxa de referência. A diferença é para o lucro do banco. Tanto a taxa do Fed como a LIBOR são taxas de juros interbancárias de curto prazo, mas a taxa do Fed é a principal ferramenta que o Federal Reserve usa para influenciar a oferta de dinheiro na economia dos EUA. A LIBOR é uma taxa comercial calculada a partir das taxas de juros vigentes entre instituições altamente creditadas. Nossa Calculadora de juros trata apenas de taxas de juros fixas.
Contribuições.
Uma distinção importante a fazer em relação às contribuições é se elas ocorrem no início ou no final dos períodos de composição. Os pagamentos periódicos que ocorrem no final possuem um período de juros inferior ao total por contribuição.
Algumas formas de receita de juros estão sujeitas a impostos, incluindo títulos, poupança e certificado de depósitos (CDs). Nos Estados Unidos, os títulos corporativos são quase sempre tributados. Certos tipos são totalmente tributados, enquanto outros são parcialmente tributados; por exemplo, enquanto os juros vencidos sobre os títulos do Tesouro Federal dos EUA podem ser tributados no nível federal, estão isentos no nível estadual e local. Os impostos podem ter impactos muito importantes sobre o saldo final. Por exemplo, se Derek economizar US $ 100 a 6% por 20 anos, ele receberá:
Isso é isento de impostos. No entanto, se Derek tiver uma taxa de imposto marginal de 25%, ele acabará com US $ 239,78 apenas porque a taxa de imposto de 25% se aplica a cada período de composição.
Taxa de inflação.
A inflação é definida como um aumento no nível geral de preços, onde uma quantidade fixa de dinheiro proporcionará relativamente menos. A taxa de inflação média nos Estados Unidos nos últimos 100 anos percorreu cerca de 3%. Como uma ferramenta de comparação, a taxa de retorno anual média do índice S & P 500 (Standard & Poor's) nos Estados Unidos é de cerca de 10%. Consulte a nossa Calculadora de Inflação para obter informações mais detalhadas sobre a inflação.
Deixe a taxa de inflação em 0 para resultados rápidos e generalizados. Mas, para números reais e precisos, é possível inserir valores para refletir a inflação.
O imposto e a inflação combinados dificultam o crescimento do valor real do dinheiro. Por exemplo, nos Estados Unidos, a classe média possui uma taxa de imposto marginal de 25% ea taxa de inflação média é de 3%. Para manter o valor do dinheiro, é necessário obter uma taxa de juros estável ou uma taxa de retorno do investimento de 4% ou mais, o que não é fácil de alcançar.
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